CPO概念股集体反弹，浙商证券：关注光模块投资机会
【环球网金融综合报道】5月24日早盘，CPO概念股集体反弹，新易盛盘中涨超6%再创历史新高，锐捷网络、博创科技涨近4%。
据悉，CPO（光电共封装技术）是一种创新技术，其核心在于将硅光电组件与电子晶片封装紧密结合。通过将设备和光模块等耦合在背板PCB上，并借助液冷板实现降温，该技术显著降低了功耗。在传输质量方面，CPO技术能够有效解决超高算力导致的光模块数量过载等问题。通过将光引擎移至交换芯片附近，CPO大幅缩短了传输距离，从而提升了高速电信号的传输质量。随着未来技术的大规模应用，CPO的成本也有望展现出一定的经济性。
在之前的OCP峰会上，英伟达曾指出，AI对网络连接带宽的需求将激增32倍。若继续采用传统光模块，不仅会导致成本翻倍，还会增加20-25%的额外功耗。相比之下，CPO技术有望将现有可插拔光模块架构的功耗降低50%，因此在AI和HPC等场景中，其竞争优势尤为突出。
浙商证券研报指出，国内国外主流大厂今年均加大AI资本开支，相关主要设备供应商业绩开始呈现明显增长。AI产业链若进入AI应用发展驱动算力投入的正反馈循环周期，有望进一步强化算力需求的景气度。建议关注光模块、液冷、算力中心、网络设备等领域的投资机会。个股可关注：中际旭创、新易盛、英维克等。