大亏超30%，赵诣解释泉果旭源大幅跑输基准原因
【环球网金融综合报道】近日，备受市场瞩目的泉果旭源基金发布了其年度业绩报告，数据显示，该基金在2023年度的A类、C类份额净值增长率分别为-25.87%和-26.16%，大幅跑输同期业绩比较基准收益率-8.91%，业绩表现不佳。截至3月31日，该基金今年净值表现仍为负，近一年的净值跌幅更是超过30%，引发了市场的广泛关注和投资者的疑虑。
针对这一业绩情况，明星基金经理赵诣在年报中进行了全面而深入的分析和解读，不过更像是给业绩不佳“甩锅”。他坦言，判断市场走势是相对困难的，而泉果旭源基金业绩不佳的原因主要在于外围扰动因素的变化以及公募基金发行遇冷等多重因素。他指出，去年美联储加息带来的汇率波动、国际局势的紧张以及市场情绪的不稳定，都对市场产生了较大的扰动，使得部分公司股价出现了大幅调整。
尽管面临诸多困难，赵诣并未对市场失去信心。他强调，在优质公司出现快速调整并进入有性价比的阶段时，将进一步提高仓位，积极寻找投资机会。他同时指出，新能源行业等具有“增量”的方向，以及国产替代、补短板的方向，尤其是高端制造业、需求复苏的消费行业以及稳健增长、高股息率企业，都将是未来关注的重点。
值得一提的是，泉果旭源基金的第一大重仓股为宁德时代，而赵诣在农银汇理时代便以新能源为“能力圈”进行投资。他曾在新能源赛道上取得过辉煌的业绩，管理的多只基金在过往年份中均取得了优异的成绩。然而，自宁德时代在2021年见顶后，A股市场逐渐远离了赵诣的“能力圈”，这也对他在泉果旭源基金的投资带来了一定的挑战。
尽管如此，赵诣并未放弃对新能源行业的关注。他表示，虽然过去几年新能源行业经历了快速的产能扩张和产业链价格的调整，但近期产业链价格的触底以及国际环境波动的影响，都验证了国内有一批公司具有极强的全球竞争力。考虑到过去两年产业链公司股价的大幅调整以及行业周期底部叠加估值历史底部的情况，他对于新能源行业公司的未来表现越来越乐观。
除了新能源行业外，赵诣还强调了技术进步和国产替代在投资中的重要性。他认为，技术进步带来的需求提升以及国产替代、补短板的方向将是未来投资的重要方向。同时，他也指出稳健增长、高股息率企业也是值得关注的投资标的。
面对产品净值的下跌，对于投资者而言，赵诣建议理性看待基金的短期业绩波动，关注基金经理的投资策略和市场环境的变化。他提醒投资者投资总是存在风险的，理解并接受这些风险是投资过程中不可或缺的一部分。
尽管泉果旭源基金近一年的业绩不佳，但赵诣作为基金经理仍在积极应对市场变化寻找投资机会。